Финансовый анализ: как оценить состояние бизнеса

Финансовый анализ — это накопление и переработка информации об экономических показателях компании. Он помогает оценить текущее состояние бизнеса и составить план развития компании. 

Вместе с финансовым директором компании «Интернет Революция» Юлией Кобзиной разбираемся, как провести финансовый анализ бизнеса, какие ключевые показатели использовать и как результаты анализа помогают принимать управленческие решения.

Финансовый анализ — это способ разобраться, насколько хорошо или плохо обстоят дела у компании. Он помогает понять, хватает ли денег, правильно ли они тратятся и можно ли ожидать прибыли в будущем.

Финансовый анализ помогает вовремя выявить эти изменения, пересчитать себестоимость, скорректировать цены и бюджет на рекламу, чтобы сохранить прибыльность бизнеса.

Финансовый анализ помогает оценить состояние компании и понять, насколько эффективно в ней используют капитал.  

В ходе анализа выявляются проблемы и риски. Предприниматель на основе данных анализа может предупредить проблемы или минимизировать их. 

Финансовый анализ помогает:

• определить путь для развития бизнеса;
• найти законные способы снизить налоговую нагрузку;
• лучше понять рынок и свои преимущества на нём;
• лучше контролировать бюджет;
• принимать обоснованные управленческие решения.

Финансовый анализ для компании даёт полную картину состоятельности компании и помогает планировать её развитие.

Цель финансового анализа — оценить показатели бизнеса и получить объективные данные, чтобы не терять деньги и строить обоснованные планы по развитию.

Финансовый анализ помогает понять:

• работает ли компания в плюс и сколько зарабатывает;
• куда уходят деньги и какие расходы можно сократить;
• хватает ли компании денег на текущие расходы: зарплаты, аренду, закупки; 
• сможет ли компания выплачивать долги;
• какие у бизнеса слабые места и что мешает больше зарабатывать;
• как компания развивается по сравнению с конкурентами;
• какие решения по развитию будут оптимальны.

Финансовый анализ для компании — это не столько про сбор цифр, сколько про выводы, сделанные на основе работы с данными.

В компании может быть больше 200 финансовых показателей. Не берите в расчёт все — лучше выберите основные 5 показателей. На Яндекс Маркете предприниматель видит все финансовые показатели магазина в личном кабинете. 

Основные финансовые показатели, которые нужны для анализа, — это отчёт о прибылях и убытках, денежный поток, ликвидность, оборачиваемость и рентабельность.

Отчёт о прибылях и убытках (PnL)
Показывает разницу между всеми доходами и расходами за период, например за месяц или квартал. Отчёт помогает контролировать, сколько зарабатывает и тратит компания, какие товары и услуги продаются лучше других, на что уходит больше всего денег, чистую прибыль компании.

Денежный поток
Другое название — кеш-флоу. Показывает финансовое состояние в динамике, а не в конкретный момент. Этот показатель объединяет расходы и доходы в одной таблице и может включать обещанные доходы и запланированные расходы.

Ликвидность 
Эти показатели помогают оценить, может ли компания погашать срочные долги за счёт тех денег, которые есть. Вот три коэффициента, которые нужно учитывать:

Оборачиваемость
Оборачиваемость товара — это количество дней, за которое товары продаются со всех складов. Например, сейчас на складах продавца хранится 100 анатомических подушек. Ежедневно в среднем продаётся по 5 единиц товара. Это значит, что остатки на складах будут распроданы примерно через 20 дней. Это и есть оборачиваемость.

Рентабельность
Показатели рентабельности нужны, чтобы оценить, может ли компания генерировать прибыль, относительно её продаж, активов и собственного капитала. Есть три одноимённых коэффициента:

Шаг 1. Определите, кто будет делать анализ
Обычно финансовым анализом занимается сам предприниматель, бухгалтер или финансовый аналитик, если он есть в команде. Также можно нанять специалиста на аутсорсе.

Шаг 2. Определите цель анализа
Цель анализа зависит от проблемы, которую нужно решить. Например, если цель — понять, почему прибыль снизилась, фокус будет на анализе выручки и расходов. Если нужно оценить финансовую устойчивость компании, важно сосредоточиться на ликвидности и рентабельности. 

Шаг 3. Соберите финансовые показатели 
Это можно сделать через внутреннюю отчётность компании или через систему аналитики маркетплейсов. 

Шаг 4. Сравните с предыдущими периодами и с конкурентами
Чтобы понять, как изменяется финансовое состояние компании, сравните текущие данные с результатами прошлых периодов и показателями конкурентов. Это поможет выявить тренды и определить, насколько эффективен бизнес.

Шаг 5. Выявите сильные и слабые стороны
После анализа данных определите, какие аспекты бизнеса работают эффективно, а какие требуют улучшений. Например, если доходы растут, но затраты слишком высоки, это слабая сторона, требующая внимания.

Шаг 6. Сделайте выводы и примите решения
На основе анализа сделайте выводы о том, что стоит оставить (например, успешные маркетинговые каналы), что нужно изменить (например, оптимизировать затраты) и куда стоит инвестировать (например, в новый склад).

Кассовый разрыв — это ситуация, когда компания не может выполнить текущие обязательства. Например, не хватает денег на закупки или зарплату. Это часто происходит из-за задержек в платежах от клиентов или из-за слишком больших инвестиций в товар и оборудование. Ещё одна причина — плохое финансовое планирование.

Чтобы решить проблему, нужно разобраться, где именно возникает задержка: в поступлениях или в платежах.

Возможно, стоит договориться с клиентами о более быстром расчёте или с поставщиками — о переносе сроков оплаты. В некоторых случаях помогает краткосрочный кредит, чтобы покрыть разрыв.

Регулярный финансовый анализ позволяет спрогнозировать возможные проблемы с деньгами и избежать кассовых разрывов. Если заранее знать, что к определённой дате не хватит средств, можно перенести платежи, договориться с клиентами или обратиться за финансированием.

По результатам финансового анализа можно сделать вывод о состоянии бизнеса. Оно может в разные моменты быть от абсолютно устойчивого до абсолютно неустойчивого.

• В абсолютно устойчивом состоянии активов компании достаточно, чтобы покрывать расходы вне зависимости от оборотных средств и обязанностей по кредитам. 
• В относительно устойчивом состоянии бизнес может покрыть расходы сам или при помощи банковского займа. 
• Относительно неустойчивое состояние показывает низкую ликвидность компании с риском неплатёжеспособности. 
• А абсолютно неустойчивое состояние — это прямой путь к банкротству: у бизнеса нет ни своих, ни заёмных денег на покрытие расходов.

Бизнес определяет финансовое состояние и принимает управленческие решения, какие мероприятия улучшат или поддержат ситуацию и минимизируют риски.

• Что такое финансовый анализ: это способ понять, как обстоят дела с деньгами в компании, выявить слабые места и риски.
• Зачем он нужен: помогает увидеть проблемы с деньгами, избежать кассовых разрывов и принимать правильные решения для развития.
• Кто делает анализ: бухгалтерия, финансовый или аналитический отдел.
• Какие показатели важны: выручка, расходы, прибыль, денежный поток, ликвидность, платёжеспособность, рентабельность.
• Как избежать кассовых разрывов: следить за денежными потоками и корректировать цикл движения денег.
• Результат анализа: помогает понять, стабильно ли работает компания и что нужно сделать дальше.