Ключевая ставка ЦБ РФ теперь 17%. Как это повлияет на бизнес в 2025 году

Недавно Центральный банк России снизил ключевую ставку до 17%.

Теперь деньги для бизнеса станут дешевле, спрос — выше. Самое время пересчитать вашу экономику и использовать открывшееся окно возможностей. Рассказываем, что такое ключевая ставка, на что она влияет в бизнесе и какие инструменты помогут получить максимум выгоды в новых условиях.

Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк России выдаёт деньги остальным банкам в стране. Они накидывают свой процент и выдают кредиты людям и бизнесу.

• Если ЦБ повышает ставку, банкам становится дороже привлекать деньги. Они закладывают эту стоимость в процент по кредитам для бизнеса и населения. Одновременно растут доходности по вкладам и облигациям, а спрос в экономике обычно снижается.
  
• Если ЦБ снижает ставку, кредиты дешевеют, вклады становятся менее выгодными, бизнес и потребители активнее тратят и инвестируют.

Цель — держать инфляцию вблизи целевого уровня (в России — около 4% в год). Когда цены растут слишком быстро, ставку повышают, чтобы остудить спрос. Когда экономика замедляется, ставку снижают, чтобы стимулировать кредитование и потребление. 

От ключевой ставки ЦБ зависит, сколько бизнес тратит и зарабатывает. Вот что происходит при повышении или падении ставки.

Разберём на примере. В сентябре 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ составляет 17%. Допустим, ЦБ принимает решение снизить её на 2 процентных пункта — до 16%. Банки отреагируют и уменьшат проценты по своим кредитам. Например, кредит на расширение производства, который ещё вчера предприниматели брали под 20% годовых, завтра можно получить уже под 17%.

Это сокращает ежемесячные выплаты и высвобождает средства, которые компания может направить на закупку товара, маркетинг или модернизацию оборудования. Одновременно уменьшается переплата по рассрочкам для покупателей, и крупные покупки становятся для них доступнее. В результате растёт потребительская активность, а вместе с ней — оборот бизнеса. Так и проявляется влияние ключевой ставки на бизнес.

Если вы планируете выйти на маркетплейс или открыть пункт выдачи заказов, поинтересуйтесь, в какую сторону движется ключевая ставка, чтобы вовремя скорректировать планы. Когда дело идёт к повышению или понижению, ЦБ начинает говорить об этом заранее.

Если ставка растёт

• Проверьте свои кредиты. Например, если взяли кредит для бизнеса с плавающей ставкой, чтобы закупить партию товара, уточните в банке, можно ли зафиксировать ставку или досрочно погасить часть долга. Так вы уменьшите переплаты по кредиту.
• Создайте запас оборотных средств. Если спрос из-за высокой ставки падает, отложите часть прибыли. Например, чтобы хватило на логистику и комиссию маркетплейса даже при низкой выручке.
• Сократите расходы, которые не влияют напрямую на продажи. Если тратите деньги на продвижение товаров, но реклама не работает, перераспределите бюджет в пользу ходовых позиций.
• Работайте с ассортиментом. Когда кредиты дорогие, люди экономят. Роскошные покупки откладывают, а вот мыло, корм для кошки и шампунь всё равно покупают. Делайте ставку на повседневные товары, им кризис не помеха.
• Удерживайте покупателей акциями. Предложите скидку на популярный товар. Это поможет сохранить поток заказов, даже когда люди станут меньше тратить. О том, как работать с акциями, рассказали в статье «Как участвовать в акциях на Маркете: советы продавцов и экспертов».
• Инвестируйте свободные деньги. Разместите их на вкладе на срок до трёх месяцев. Так вы получите дополнительный доход и сформируете подушку безопасности.
• Учтите влияние ключевой ставки на ваши платежи государству. Если вы просрочили уплату налогов, то придётся заплатить пени. Их рассчитывают по формуле: 1/300 от ключевой ставки ЦБ за каждый день просрочки. Чем выше ставка, тем больше итоговая сумма. Эту же формулу часто используют в договорах аренды, поставки или оказания услуг.

Если ставка падает

• Возьмите кредит для роста. Например, можно взять заём на расширение ассортимента или закупить больше товара перед высоким сезоном: на Новый год, 1 сентября, 8 марта.
• Рефинансируйте старые кредиты. Если есть заём под 18% годовых, то при снижении ключевой ставки до 15% можно пересмотреть условия и тем самым снизить ежемесячную нагрузку на бизнес.
• Закупите оборудование про запас. Пока ставки низкие, оборудование стоит дешевле. Закупите то, что может сломаться в самый неудобный момент: термопринтер для печати этикеток или сканер штрихкодов. Подборку недорогих сканеров найдёте в статье «Выбираем сканер для маркетплейса: что важно знать».
• Вложитесь в рекламу. Когда ставка низкая, люди активнее тратят деньги. Продвигайте весь ассортимент, но делайте акцент на товары, которые и без рекламы идут хорошо: бытовая техника, смартфоны, сезонная одежда, детские товары.
• Пересмотрите условия аренды склада. Попробуйте снизить или зафиксировать ставку аренды склада на более долгий срок. Пока дешевеют кредиты, арендодатели могут идти на уступки.
• Запускайте новые проекты. Протестируйте продажи в новой категории товаров или выделите бюджет на ведение соцсетей. О том, как соцсети помогают генерить трафик для маркетплейса, рассказали в статье «Как использовать соцсети, чтобы вести трафик на маркетплейс».
• Привлекайте инвесторов. При низкой ставке инвестиции кажутся надёжнее. Можно быстрее найти партнёра, если вы собираетесь запускать собственное производство, арендовать крупный склад или масштабировать продажи.

• Ключевая ставка влияет на бизнес: она определяет, под какой процент компания сможет взять кредит и сколько готовы тратить покупатели.
  
• Если ставка растёт, бизнесу важно сократить необязательные расходы и сформировать финансовую подушку на случай снижения выручки.
  
• Если ставка падает, это хорошее время для инвестиций в развитие: расширение ассортимента, запуск новых проектов, привлечение инвесторов.
  
• Ключевая ставка может меняться несколько раз в год, поэтому важно следить за её динамикой на официальном сайте ЦБ России, чтобы вовремя скорректировать стратегию бизнеса.